Contract pricing evaluation of distributed generation : a game theory approach

Abstract

ABSTRACT: The main objective of this research is the contract pricing calculation of distributed generation (DG) considering its interaction with the distribu­tion company. The proposed methodology consists in modeling the DGenergy trading using game theory concepts and bilevel programming. To validate the proposed methodology several tests are carried out with a 34 bus distribution system, changing the number and size of the DGunits. The contract prices calculated with this methodology represent an equilibrium between the profit maximization pursued by the DG owner and the minimization of payments procured by the distribution company. Consequently, it can be concluded that the proposed methodology provides efficient incentives for both agents, providing a solution in which the DGand the distribution company are mutually beneficial. Furthermore, the location of the DG units can also be considered in the model, so that not only the contract price but also the equilibrium location can be found.

RESUMEN: El objetivo principal de esta investigación consiste en calcular los precios de contrato de la generación distribuida (GD) considerando su interacción con la compañía distribuidora. La metodología propuesta consiste en modelar la dinámica de compra y venta de energía de GD usando conceptos de teoría de juegos y programación binivel. Para validar la metodología propuesta se realizaron varias pruebas en un sistema de distribución de 34 barras cambiando el número y el tamaño de las unidades de GD. Los precios de contrato calculados con esta metodología representan un equilibrio entre la maximización de utilidades que busca el propietario de la GD y la minimización de pagos que busca la empresa distribuidora. De esta forma, se concluye que la metodología propuesta en este artículo provee incentivos eficientes para ambos agentes, entregando una solución en la que la GD y la empresa distribuidora se benefician mutuamente. Adicionalmente, la ubicación de las unidades de GD también puede considerarse dentro del modelo y de esta manera encontrar, no solo el precio de contrato, sino también la ubicación de equilibrio.