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Título : Prueba de hipótesis sobre la existencia de una raíz fraccional en una serie de tiempo no estacionaria
Otros títulos : A test for the existence of a fractional root in a non-stationary time series
Autor : Lemus Polanía, Diego Fernando
Castaño Vélez, Elkin Argemiro
Palabras clave : Series de tiempo
Prueba de hipótesis
Long memory time series
Autoregressive approximation
Fractional differencing parameter
Fecha de publicación : 2013
Editorial : Universidad de Antioquia
Citación : Lemus Polanía, D. & Castaño Vélez, E. (2013). A test for the existence of a fractional root in a non-stationary time series. Lecturas de Economía, (78), 151-184.
Resumen: En este trabajo se propone una modificación de la prueba de hipótesis propuesta por Castaño, Gómez y Gallón (2008) para determinar la existencia de memoria larga en un proceso ARFIMA(p,d,q) estacionario e invertible. En el caso puntual de los procesos ARFIMA(p,d,q), esta modificación permite determinar la existencia de una raíz fraccional en una serie de tiempo no estacionaria cuyo componente ARMA de corto plazo es indeterminado o desconocido. Vía simulaciones de Monte Carlo, se validan los resultados analíticos obtenidos en el trabajo y se demuestra el buen comportamiento de la prueba propuesta, en términos de potencia y tamaño, en comparación con otras metodologías disponibles en la literatura.
Abstract : In this work, we present a modification of the hypothesis testing procedure for the existence of long memory in the stationary and invertible ARFIMA(p,d,q) process proposed by Castaño, Gómez and Gallón (2008). This modification allows assessing the existence of a fractional root in a non-stationary time series when the short-term ARMA component is undetermined or unknown, especially in ARFIMA(p,d,q) processes. We validate, via Monte Carlo simulations, the analytical results and demonstrate the good performance of the proposed test in terms of both power and size, in comparison to other well-known tests in the literature.
Grupo de INV. : Grupo de Econometría Aplicada
URI : http://hdl.handle.net/10495/3631
ISSN : 01202596
Aparece en las colecciones: CIC (Centro de Investigaciones y Consultorías en Ciencias Económicas)

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