Riesgo de crédito y rentabilidad : comportamiento de los bancos latinoamericanos en tiempos de pandemia

Abstract

RESUMEN: El objetivo de esta investigación es identificar el impacto que generó el riesgo de crédito sobre la rentabilidad operativa de los Bancos privados latinoamericanos durante la pandemia Covid-19. Las empresas del sector financiero tuvieron un rol importante durante la pandemia, hasta el punto de ser un soporte del sistema económico, sin embargo, no estuvieron exentas al enfrentar comportamientos negativos en términos de rentabilidad por la materialización de riesgos financieros. Esta investigación se centró en los bancos listados en los índices de las bolsas de los principales países de Latinoamérica, donde se llegó a una muestra de 38 bancos con datos en el periodo comprendido entre 2009 y 2023 para 570 observaciones. Se ejecutó un modelo de regresión para tres conjuntos de datos divididos por periodos de tiempo 2009-2019, 2020 y 2021-2023 que representan las tres etapas de la pandemia. Los resultados muestran que la relación entre el riesgo de crédito y la rentabilidad de los bancos tuvo un comportamiento negativo en los años previos a la pandemia, pero esta relación para los periodos posteriores a ella se convirtió en positiva. Esta investigación contribuye a los estudios realizados en el sector financiero con el fin de prever cambios ocasionados por crisis externas a las entidades en sí mismas y a la academia con el fin de comprender el comportamiento de este tipo de entidades.

ABSTRACT: This research seeks to examine how credit risk has impacted the operating profitability of private banks in Latin America during the Covid-19 pandemic. The financial sector played a crucial role in supporting the economic system during the pandemic. However, the profitability of these firms was affected by the materialization of financial risks. The study focused on banks listed in the stock market indices of the main Latin American countries. A sample of 38 banks with data covering the period from 2009 to 2023 was included, with a total of 570 observations. A regression model was run for three panels divided by periods: 2009-2019, 2020, and 2021-2023, representing the three stages of the pandemic. The results indicate that the relationship between credit risk and bank profitability was negative in the years leading up to the pandemic. However, after the pandemic, this relationship became positive. This research contributes to the understanding of how institutions in the financial sector respond to external crises and aids academia in comprehending the behaviour of these types of institutions.