The environmental Kuznets curve for water quality : an analysis of its appropriateness using unit root and cointegration tests

Abstract

RESUMEN: La hipótesis de la Curva Ambiental de Kuznets sugiere la existencia una relación en forma de U invertida entre la degradación ambiental y el ingreso. Algunos economistas asumen que el crecimiento económico revertirá los impactos ambientales de las primeras etapas del desarrollo económico. No obstante, Perman y Stern (2003) argumentan que los métodos econométricos empleados en los primeros análisis de la EKC son inapropiados debido a las propiedades temporales de las series. Este artículo analiza la conformidad de la EKC para un panel de 46 países y 21 períodos mediante la implementación de pruebas de raíces unitarias y de cointegración a nivel individual y del panel. También se estima un Vector de Corrección de Errores. Los resultados obtenidos no corroboran la evidencia de una EKC común para el conjunto de países estudiados.

ABSTRACT: The Environmental Kuznets Curve hypothesis suggests the existence of an inverted U-shaped relationship between environmental degradation and income. Several economists assume that the environmental impacts occurred during the first stages of the development process will be reverted as a result of economic growth. Yet Perman and Stern (2003) have argued that the econometric methods used in the earlier analysis of the EKC are inappropriate, given the time properties of the series. This article examines the appropriateness of the EKC for a panel of 46 countries and 21 periods by implementing individual and panel tests for unit roots and cointegration. An error correction model is also estimated. The results do not support evidence of a common EKC for the countries analyzed.