Modelo de regresión lineal para la predicción del Tipo de Cambio Dólar/Peso : estrategias de cobertura efectivas para exportadores e importadores

Abstract

RESUMEN: En Colombia, las empresas exportadoras e importadoras son de gran importancia en la economía; por las operaciones de estas, que se generan especialmente en una relación dólar/peso, se presentan constantes riesgos cambiarios que deben ser identificados adecuada y oportunamente para establecer frente a ellos coberturas efectivas que permitan su estabilidad y funcionamiento. A través del presente artículo, se propone un modelo de regresión lineal múltiple para explicar la variación del tipo de cambio dólar/peso en función del Producto Interno Bruto de Estados Unidos (GDP), el precio del petróleo (WTI), el Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos (CPI), los empleos no agrícolas en Estados Unidos. (NFP), y la tasa de interés de la Reserva Federal (FED Rate). Esto es de utilidad para que las empresas pertenecientes a los sectores exportador e importador en Colombia obtengan predicciones oportunas del tipo de cambio dólar/peso, y frente a esto, opten por los instrumentos de cobertura más acordes para gestionar su riesgo cambiario.

ABSTRACT: In Colombia, exporting and importing companies are of great importance in the economy; due to their operations, which are generated especially in a dollar/peso relationship, there are constant exchange risks that must be properly and opportunely identified in order to establish effective hedges that allow their stability and operation. This article proposes a multiple linear regression model to explain the variation of the dollar/peso exchange rate as a function of the Gross Domestic Product (GDP), the price of oil (WTI), the Consumer Price Index (CPI), non-farm payrolls (NFP), and the Federal Reserve interest rate (FED Rate). This is useful for companies that belong to the exporting and importing sectors in Colombia to obtain timely predictions of the dollar/peso exchange rate, and as a result, to choose the most appropriate hedging instruments to manage their exchange rate risk.