Combinación de pronósticos y variables predictoras con error

Abstract

RESUMEN: Éste documento discute algunos métodos para obtener pronósticos mejorados a partir de la combinación de las predicciones generadas por diferentes modelos. Además presenta un estudio de simulación para comparar en el corto, mediano y largo plazo, el comportamiento del pronostico combinado de un modelo econométrico y de un modelo arima con los pronósticos individuales de cada modelo, cuando los valores futuros de las predictoras del modelo econométrico contienen errores, el procedimiento de la mezcla de pronósticos generó predicciones más precisas en el corto, mediano y largo plazo.

ABSTRACT: This paper discusses some methods to get improved forecast from a combination of those resulting from several models. Besides it shows a simulation study to compare, at short, middle and long run, the performance of the combined forecasts of each model, where future values of the econometric model predictor haver errors of different magnitudes. The author concludes that, with the exception of the case in whith the future values of the predictor variables have high errors, the procedure of mixing forecasts led to more accurate forecasts in the short, -middle- and long run.